암호화폐 헤드라인들이 인생을 바꿀 정도의 고수익을 약속하지만, 은퇴했거나 은퇴를 앞둔 베이비부머 세대의 재정 안정성에는 암호화폐 투자가 독특하고 심각한 위험을 안겨주고 있다.
11월 24일(현지시간) 암호화폐 전문 매체 고뱅킹레이트에 따르면, 1946년에서 1964년 사이에 태어난 베이비부머 세대는 대부분 은퇴했거나 은퇴 시기에 접어들었다. 이 시기에는 고수익을 위한 성장 투자 대신 자본 보존으로 전략을 전환해야 한다. 암호화폐는 투기성이 높고 변동성이 클 뿐 아니라 규제도 미비한 특성이 강해, 재정 설계 전문가들이 은퇴 포트폴리오에 권장하는 자산의 성격과는 정반대이다.
암호화폐 가치가 50%에서 80% 폭락할 경우 회복하는 데 수년이 걸릴 수 있다. 하지만 은퇴자들에게는 그처럼 긴 시간적 여유가 없다. 60대나 70대 연령층은 고정 수입에 의존해 살아가야 하므로, 비트코인(Bitcoin, BTC)이 이전 최고치로 돌아올 때까지 10년을 기다릴 수 없다. 암호화폐 투자는 25세에게는 리스크를 감수할 만한 기회일 수 있지만, 사회 보장 연금과 은퇴 저축으로 생활하는 사람에게는 수십 년간의 신중한 재정 계획을 한순간에 무너뜨릴 수 있는 변동성을 내포한다.
높은 수익률이라는 장밋빛 헤드라인 뒤에는 시스템적인 위험이 숨어 있다. 많은 베이비부머들이 단기간에 큰돈을 벌었다는 암호화폐 성공 사례만 보고 투자하지만, 그 아래 깔린 위험을 제대로 이해하지 못한다. 에프티엑스(FTX), 셀시우스(Celsius), 블록파이(BlockFi)와 같은 주요 거래소들이 연이어 파산하며 고객 자금을 함께 묶어버렸다. 은행 계좌와 달리 거래소에 보관된 암호화폐는 미국 연방예금보험공사(FDIC)의 보증을 받지 못해 플랫폼이 실패하면 자금은 그대로 증발한다.
고령 투자자를 노린 암호화폐 사기도 급증하는 추세이다. 미 연방수사국(FBI)은 2023년 암호화폐 사기 피해액이 39억 달러를 넘어섰다고 보고했으며, 특히 나이 많은 투자자들이 표적이 되는 경우가 많다. 사기꾼들이 수개월 동안 친분을 쌓은 뒤 가짜 암호화폐 플랫폼에 투자하도록 유인하는 피그 버처링 수법이 대표적이다. 암호화폐 거래는 취소나 환불이 불가능하다는 특성 때문에, 사기꾼의 지갑으로 한번 송금되면 은행이나 신용카드사를 통해 자금을 회수할 길이 없다. 암호화폐 시장에는 고객 서비스나 투자자 보호 장치가 부족하며, 사기꾼들은 이 점을 무자비하게 이용한다.
암호화폐는 기존 주식이나 채권과 다른 방식으로 움직이는 속성 때문에 위험이 크다. 주식은 기업의 소유권을 나타내고 채권은 이자 지급을 약속하지만, 암호화폐 가격은 거의 전적으로 투자 심리와 투기에 의해 결정된다. 수익 보고서, 배당금, 가치를 뒷받침하는 유형 자산이 없어 분석이 어렵다. 가격은 누군가 지불할 의향이 있는 금액일 뿐이다.
비트코인과 다른 자산 간의 상관관계는 예측이 어려울 정도로 변동성이 크다. 이 때문에 포트폴리오 다각화나 위험 관리 수단으로 활용하기가 매우 어렵다. 또한 시장이 침체하면 유동성이 급격히 말라버려 매수자가 사라지기 쉽다. 의료비나 생활비를 위해 자금 접근이 필요한 은퇴자들에게는 이러한 비유동성 함정이 치명적일 수 있다.
암호화폐는 '미래 기술'로 마케팅되어 고령층에게 시대에 뒤처지거나 좋은 기회를 놓칠 수 있다는 심리적 압박을 준다. 사기꾼들은 가짜 웹사이트, 유사 앱, 피싱을 통해 기술적 복잡성을 악용한다. 암호화폐를 안전하게 보관하는 기술 자체의 복잡성이 여러 취약점을 만든다. 비밀번호 분실, 피싱 이메일, 잘못된 주소로의 송금 등 단 한 번의 실수로 자산 전체를 영원히 잃어버릴 수 있으며 복구 가능성은 없다. 많은 베이비부머들이 기술적인 부분을 대신 관리해 주겠다는 '조력자'에게 지갑 관리를 맡기면서 악의적인 행위자에게 착취당할 위험에 노출된다. 암호화폐는 기회를 놓칠까 하는 두려움과 기술적으로 뒤처질까 하는 두려움, 이 두 가지 강력한 심리적 동인을 자극하여 합리적인 투자 분석을 마비시킨다.
블록체인 기술과 디지털 자산에 대한 관심이 있다면, 베이비부머에게는 위험도가 낮은 대안이 존재한다. 비트코인 ETF는 규제되고 투명한 암호화폐 노출 기회를 제공하며, 일반 증권 계좌에서 매매 및 보유가 간편하다. 이 펀드는 지갑 관리나 개인 키 보안 걱정 없이 비트코인 가격 변동에 노출될 수 있다.
또한, 코인베이스(Coinbase), 블록(Block), 엔비디아(Nvidia)와 같이 암호화폐 인프라를 구축하는 기업에 투자하는 블록체인 및 인공지능 기술주를 통해 전통적인 증권의 투자자 보호를 유지하며 암호화폐 시장 성장의 혜택을 누릴 수 있다. 소규모 암호화폐 배분을 포함하는 분산형 펀드 역시 전문가가 시장 상황에 따라 포지션을 조정하며 관리하는 노출을 제공한다.
*면책 조항: 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 내용은 정보 제공의 목적으로만 해석되어야 합니다.*
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